01. Sell-Side 가 직접 FMX플랫폼에 매물 정보 등록

• 업종, 주요제품군, 매장수, 물류체계, 년매출액 및 영업 이익 등 기본 정보 기재
• 희망 매매가 가입 (보증금, 미수금,재고물품, 투자비, 사업권 등 포함)

02. Teasor Memo (기초투자안내서)

• 매물등록 내용을 바탕으로 FMX가 TM(Teasor Memo, 기초 투자안내서) 작성 후

03. Tapping (매물발행)

• FMX에서 타깃 Buy-Side들에게 TM (브랜드비공개) 전달, 배포 후 관심도 파악

04. CA체결 (Confidential Agreement) 비밀유지작성서

• Buy-Side가 본 매물에 관심을 가지고 IM(상세투자안내서)제안서 요청 시
• 2차 착수금 납입과 중개 자문 및 비밀 유지 작성(NDA) 체결 후

05. IM(Infomation Memo, 상세투자안내서) 제안서 제작 비밀유지작성서

• 기장 서류를 받은 날로부터 2주 동안 기업가치평가 및 매과 산정과 기업 브랜드 세부 정보가 담긴 IM 제안서 제작 진행

06. IM(Infomation Memo, 상세투자안내서) 제안서 공유

• Sell-Buy 양측에 브랜드, 재무제표, 정보공개서 등 함께 공개

07. LOI(Letter of interest) 인수 희망서

• IM 제안서 자료 내 포함되어 있는 LOI 검토 또는 현장 답사 후 인수의향서 제출

08. MOU(양해각서) 체결

• 상호간 조건에 맞으면 양해각서 (MOU) 체결한 뒤 예비실사 진행가능

  - 주요 내용 : 향후 M&A 일정, 실사범위, 독점기간 명시

09. DD실사 (Due Diligence) / 내부 실사

• 배타적 독점 or 비배타적 실사 중 선택

  - 매도 기업의 재무, 영업, 조직, 법적 이슈 등을 심도있게 조사하는 것

  실사항목 : 제품, 영업망, 거래내역, 보유자산, 현금흐름, 회계, 우발채무 등

• (기본 5~10일 소요, 착수금 발생)

10. 최종협상 및 상세 실사

• 돋보기(약식실사)로 보지 못한 부분을 현미경(상세실사)로 꼼꼼히 확인하는 과정

  *협상 : 목표를 높게 잡되 내줄것은 내주고 챙길것은 챙기기

• Sell-Side : 우선 최종 협상 대상자 선정
• Buy-Side : 심사 결과를 토대로 최종 협상 가격안 제시

11. 계약 체결 / 본 계약 체결

• 협의 되어야 할 내용

  - 거래 대금, 지급 시기, 거래 조건 / 책임 및 의무, 진술과 보장 / 계약 이해와 우발 채무 등

12. Closing / 거래 종결

• 본 계약서에 명시 된 기간 내에 매수주체가 M&A 금액을 매도 주체에 지급하면 종료
  보통 거래 대금은 일시불 또는 나누어 지금 (계약금 : 20%, 중도금 : 60%, 잔금 : 20%)
  대금 지급 외 소유권 이전, 변경, 소멸 등 등기 절차를 거쳐야 함.

• 세무신고 (절세전략 별도 컨설팅 진행 해 드립니다.)
• Sell-Side(매도주체) : 증여세, 양도소득세, 증권거래세 등
• Buy-Side(인수주체): 취득세, 등록세, 증권거래세 등

13. PMI(Post Merger Integration) 사후 통합 관리

• M&A 성공여부는 사후통합에 달려 있다고 해도 과언이 아닐 정도로 중요

  - 리드쉽을 발휘해 명확한 비전과 목표를 제시해야함.

  - 통합기업의 조직원 간 커뮤니케이션으로 통합을 완성

  - 물리적 통합은 기본 화학적 통합의 필수!

  - ERP전사적 자원관리 등을 통해 통제 및 해결하는 단계